Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 115

State of Kuwait · Commercial and Labour — Volume 9 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Agreement to increase interest above the rates announced by the Central Bank. Impermissible. Contravention thereof. Its effect. Reduction thereof to the limit prescribed by the Bank's decision. - Expenditure interest exceeding Central Bank rates. The court of fact may, of its own motion, reduce it to the rate prescribed by the Bank. This concerns public policy. - A commission or benefit obtained by the creditor without a corresponding real benefit is deemed concealed interest.
Arabic original
الإتفاق على زيادة الفوائد عن الأسعار المعلنة بالبنك المركزي. غير جائز. مخالفة ذلك. أثره. تخفيضها إلى الحد المقرر بقرار البنك. - الفوائد الإنفاقية الزائدة عن أسعار البنك المركزي. لمحكمة الموضوع من تلقاء نفسها تخفيضها إلى السعر المقرر بالبنك. تعلق ذلك بالنظام العام. - العمولة أو المنفعة التي يحصل عليها الدائن ولا يقابلها منفعة حقيقية تعتبر فائدة مستترة.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٥٤/٨٩ تجاري جلسة ٢٣/٧/١٩٨٩ مج القسم الثاني - المجلد الثالث ص ٩٣٢)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Commercial and Labour — Volume 9 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 30. PDF pages: 30.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace