Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 160

State of Kuwait · Commercial and Labour — Volume 9 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Interest collected by a creditor on his debt. Interest may not be charged on its accrued unpaid amount, nor may it in aggregate exceed the principal. The exception. Cases in which the Commercial Law permits compound interest, such as interest on current accounts with banks, on which interest upon interest may be calculated while the account remains open. This prohibition pertains to public policy. Its implication. A person who has paid such interest has the right to recover the portion exceeding the statutory limit pursuant to Article 264 of the Civil Code.
Arabic original
الفوائد التي يتقاضاها الدائن على دينه. لا يجوز تقاضي فوائد على متجمدها أو أن تزيد في مجموعها على رأس المال. الاستثناء. الحالات التي يجيز فيها قانون التجارة تقاضي فوائد مركبة كالفوائد على الحسابات الجارية لدى البنوك والتي يجوز احتساب فائدة على الفوائد أثناء بقاء الحساب مفتوحاً. تعلق ذلك الحظر بالنظام العام. مؤداه. لمن دفع تلك الفوائد الحق في استرداد الزائد منها على الحد القانوني إعمالاً لنص المادة ٢٦٤ من القانون المدني.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٨٣/٢٠٠٢ تجاري جلسة ١٢/١٠/٢٠٠٢ مج القسم الخامس - المجلد الحادي عشر ص ٤٢٧)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Commercial and Labour — Volume 9 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 37. PDF pages: 37.

Kuwait law articles mentioned in this principle

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace