Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 263

State of Kuwait · Commercial and Labour — Volume 9 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Insurance against damage is void if it is not based on a lawful economic interest. The necessary consequence. Insurance against risks not recognized by law is impermissible. Example concerning the nullity of insurance against risks arising from a non-Kuwaiti engaging in commerce alone in contravention of public order. - Purchasing goods and other tangible movables with the intention of selling them at a profit is a commercial activity. Example concerning the operation of a shop selling motor vehicle spare parts.
Arabic original
التأمين من الأضرار يقع باطلاً إذا لم يستند إلى مصلحة اقتصادية مشروعة. لازم ذلك. أنه لا يجوز التأمين من المخاطر التي لا يقرها القانون. مثال بشأن بطلان التأمين على مخاطر متولدة من اشتغال غير الكويتي بالتجارة منفرداً بالمخالفة للنظام العام. - شراء السلع وغيرها من المنقولات المادية بقصد بيعها بربح عمل تجاري. مثال بشأن استثمار محل لبيع قطع غيار سيارات.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٢٨٩/٢٠٠٠ تجاري جلسة ١٩/٣/٢٠٠١ مج القسم الرابع - المجلد الثاني ص ٣٢١)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Commercial and Labour — Volume 9 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 54. PDF pages: 54.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace