Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 268

State of Kuwait · Commercial and Labour — Volume 9 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Default interest, statutory or contractual. Its criterion. That the debt arise from a commercial obligation or a commercial - 54 - Commercial act. Claiming it is prohibited if the debt is civil, and any agreement contrary to this is void. The reason therefor. Its being regarded as usury prohibited under Sharia. A judgment's contravention of this. Its effect. - A third party's recourse against a company manager under Article 204 of the Companies Law. Basis of this recourse. Tort liability. Its effect with respect to interest.
Arabic original
الفوائد التأخيرية قانونية أو اتفاقية. مناطها. أن يكون الدين ناشئاً عن التزام تجاري أو عمل - ٥٤ - تجاري تجاري. حظر المطالبة بها إذا كان الدين مدنياً ويبطل كل اتفاق يخالف ذلك. عله ذلك. اعتبارها من الربا المحرم شرعاً. مخالفة الحكم ذلك. أثره. - رجوع الغير على مدير الشركة طبقاً للمادة ٢٠٤ من قانون الشركات أساس هذا الرجوع. المسئولية التقصيرية. أثر ذلك بالنسبة للفوائد.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٦٤٨/٢٠٠٠ تجاري جلسة ٢٥/١١/٢٠٠١ مج القسم الرابع - المجلد الثاني ص ٣٢٥)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Commercial and Labour — Volume 9 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 54. PDF pages: 54–55.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace