Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 297

State of Kuwait · Commercial and Labour — Volume 9 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Treating a loan as commercial. Its condition. That its purpose be to expend the borrowed sums on commercial activities. What counts is the borrower's apparent intention at the time of contracting, not the eventual use of the borrowed sum. Statutory interest not exceeding 7% of its value may be charged on it, even if not agreed upon in the contract. Contravention of this. An error in the application of the law.
Arabic original
اعتبار القرض تجارياً. شرطه. أن يكون القصد منه صرف المبالغ المقترضة في الأعمال التجارية. العبرة بقصد المقترض الظاهر وقت التعاقد لا بالمصير الذي ينتهي إليه استعمال المبلغ المقترض. جواز تقاضي فائدة قانونية عنه لا تجاوز ٧ ٪ من قيمته ولو لم يتفق عليها في العقد. مخالفة ذلك. خطأ في تطبيق القانون.
Original Arabic judgment citations

(الطعنان ٦٥١، ٦٦٢/٢٠٠٤ تجاري جلسة ١٣/٣/٢٠٠٦ مج القسم الخامس - المجلد الثالث ص ٤٣)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Commercial and Labour — Volume 9 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 60. PDF pages: 60.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace