Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 4122

State of Kuwait · Civil Matters — Volume 10 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Compensatory interest. Prohibition on charging interest on its accrued amounts. The basis for this. The rule prohibiting compound profit. - Default interest. Compensation for the debtor’s delay in performing his obligation. It may be claimed on compensatory interest that has fallen due. - A loan is inherently a commercial act because it is a banking transaction on which interest may be charged.
Arabic original
الفوائد التعويضية. حظر تقاضي فوائد على متجمدها. أساس ذلك. قاعدة تحريم الربح المركب. - الفوائد التأخيرية. تعويض عن تأخير المدين في الوفاء بالتزامه. جواز المطالبة بها عن الفوائد التعويضية التي حل ميعاد استحقاقها. - القرض يعد عمل تجاري بطبيعته لكونه من معاملات البنوك التي يجوز تقاضي فائدة عنها.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٢٢٦/٩٠ تجاري جلسة ٢٧/١/١٩٩٢ مج القسم الثالث - المجلد الثالث ص ٢١٤)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Civil Matters — Volume 10 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 761. PDF pages: 761.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace