Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 530

State of Kuwait · Commercial and Labour — Volume 9 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Interest received by the creditor on his debt. Interest may not be charged on its accrued amount, nor may its total exceed the principal. The exception. Cases in which the Commercial Law permits compound interest, such as interest on current accounts with banks, on which interest upon interest may be calculated while the account remains open. That prohibition pertains to public policy. Its import. The person who paid that interest has the right to recover the excess over the statutory limit pursuant to Article (264) of the Civil Code. - An action to recover amounts paid in excess. Differs in subject matter from the action in which judgment was rendered for the principal debt and its interest. The implication of that. The latter judgment has no binding effect in the recovery action because the subject matter of each differs.
Arabic original
الفوائد التي يتقاضاها الدائن على دينه. لا يجوز تقاضي فوائد على متجمدها أو أن تزيد في مجموعها على رأس المال. الاستثناء. الحالات التي يجيز فيها قانون التجارة تقاضي فوائد مركبة كالفوائد على الحسابات الجارية لدى البنوك والتي يجوز احتساب فائدة على الفوائد أثناء بقاء الحساب مفتوحاً. تعلق ذلك الحظر بالنظام العام. مؤداه. لمن دفع تلك الفوائد الحق في استرداد الزائد منها على الحد القانوني إعمالاً لنص المادة (٢٦٤) من القانون المدني. - دعوى استرداد المبالغ التي دفعت بالزيادة. اختلافها في موضوعها عن الدعوى الصادر بشأنها الحكم بأصل الدين وفوائده. مؤدى ذلك. لا حجية للحكم الأخير في دعوى الاسترداد لاختلاف الموضوع في كل منها.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٨٣/٢٠٠٢ تجاري جلسة ١٢/١٠/٢٠٠٢ مج القسم الخامس - المجلد السادس ص ١١٨)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Commercial and Labour — Volume 9 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 101. PDF pages: 101.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace