Judicial principle — Kuwait Court of Cassation

Kuwait Court of Cassation principle number 4129

State of Kuwait · Civil Matters — Volume 10 · Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office

English translation of the principle

Although the legislator prohibited—as a general rule—the collection of interest on accrued interest or interest exceeding the principal in aggregate, it excepted cases in which the Commercial Code permits collection of compound interest, including its provisions concerning current accounts with banks while the account remains open, provided interest is not calculated before three months have elapsed from the date interest was entered in the account, in accordance with banking custom.
Arabic original
المشرع وإن حظر- كأصل عام- تقاضي فوائد على متجمد الفوائد أو أن تزيد في مجموعها عن رأس المال إلا أنه استثنى الحالات التي يجيز فيها قانون التجارة تقاضي فوائد مركبة ومنها ما نص عليه في شأن الحسابات الجارية لدى البنوك أثناء بقاء الحساب مفتوحاً بشرط ألا تحتسب الفائدة قبل مضي ثلاثة شهور من تاريخ قيد الفوائد في الحساب تمشياً مع العرف المصرفي.
Original Arabic judgment citations

(الطعن ٤٤/٩٤ تجاري جلسة ١٢/٦/١٩٩٤ مج القسم الثالث - المجلد الثاني ص ٢١٦)

Source: Court of Cassation legal principles collection — Civil Matters — Volume 10 — Ministry of Justice — Court of Cassation — Technical Office. Printed page 762. PDF pages: 762.

Ask the assistant about this principle

Guidance based on the principle and its source details, separate from the original collection text.

Related principles

Continue your case in the legal workspace

Open legal workspace